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家族信托新分支 保险金信托成创新业务“蓝海”

发布时间:2018-11-21  

作为一项在海外市场已发展成熟的信托业务,保险金信托正日渐受到信托公司的重视与青睐。11月21日,中信信托联合中信保诚人寿等机构,共同召开了第三届中国保险金信托论坛,并发布了《中国保险金信托发展报告》(以下简称《报告》),这也是国内该领域的首份研究报告。

所谓保险金信托,是指投保人在签订保险合同后,将保单受益人变更为信托,以其在保险合同项下的权益设立信托;发生保险理赔或保险合同利益给付时,信托公司作为受托人将按照投保人事先对这部分利益的处分和分配意愿,长期且有效地管理这笔资金,实现对投保人意志的延续和忠实履行。

保险金信托能帮助客户实现学业激励、提升自我、事业发展、婚育祝福、消费引导、养老保障、约束惩罚、支取自由等多项功能。它不仅仅是简单实现了财富的增值,更重要的是保证了委托人对受益人获取财产的管理意志。

基于这些优势,保险金信托近两三年内赢得了快速的市场发展。上述《报告》指出,自2014年以来,经过短短的4年,保险金信托已经得到了长足发展。据不完全统计,2017年上半年,能够提供保险金信托服务的保险公司仅5家,而到了2017年底,能够与信托机构合作,为客户提供保险金信托服务的保险公司已经超过了10家。设立保险金信托的客户最近几年增长态势也愈加强劲:2014年10位,2015年近100位,2016年500位,至2017年中国已有超过1000位客户建立了保险金信托计划,涉及信托资产超过50亿元,约占家族信托资产规模的10%。尤其是2017年以来,保险金信托相关业务动态更为密集。

中信信托副总经理刘小军表示,2014年中信信托与中信保诚人寿合作落地国内首单保险金信托。“作为家族信托的一个分支,保险金信托是以财富保护和传承为信托目的,本质上是对保险合同权益的制度安排,属于信托的本源业务。”

刘小军认为,保险金信托实现了保险与信托的结合,使得保险产品的财富传承和保护功能更为周密和个性化,满足了市场需求,促进了保单销售;而保险的杠杆作用,使得设立信托的门槛更低,更为普惠,不用动辄上千万资金,服务对象适用于国内中产及中产以上家庭。

据了解,中信信托作为国内首家推出保险金信托业务的信托公司,从业务模式到提升客户体验度等方面一直引领着行业的发展。“虽然短期内保险金信托业务并不能给信托公司带来丰厚的收入和利润,甚至前期需要亏本经营,但中信信托至少以5-10年的时间维度来评估这项业务的可持续性。”刘小军说。

 

银保监会信托部:信托评级将增设支持民企评分细项

来源:证券时报 王莹                                   2018-11-23

银保监会主席郭树清近期表示,今年以来,金融管理部门在拓宽民营企业融资渠道,综合运用直接融资和间接融资渠道,充分调动信贷、债券、股权、理财、信托、保险等各类金融资源方面持续发力。

作为拓宽民营企业融资渠道中的重要一环,信托行业将如何进一步支持民营企业发展?对此,银保监会信托部主要负责人于近日接受证券时报记者采访,回应市场关切。

专设评分细则

证券时报记者:监管层是否考虑出台针对信托服务民营企业的指导文件?

信托部主要负责人:为实体经济服务是信托公司的天然使命,也是信托业务蓬勃发展的不懈动力。1979年中国信托业恢复经营以来成立的第一家信托公司——中国国际信托投资公司,设立初衷就是为了支持改革开放,为经济建设筹集资金。改革开放40年来,信托公司充分利用制度优势和综合化经营优势,通过股权、债权等多种模式为民营经济发展提供了大量资金支持,有效填补了银行传统信贷领域的不足,其自身也在此过程中不断发展壮大,成为我国金融业第二大子业。

下一步,信托部将根据银保监会统一部署,指导信托公司围绕供给侧结构性改革的主线,进一步丰富民营企业融资渠道,为民营企业提供多样化金融服务。针对民营企业融资难的问题,鼓励信托公司针对企业的不同需求量身定制信托产品,提升信托服务的精准性;针对民营企业融资贵的问题,要督促信托公司减少相关产品嵌套层级,缩短交易链条,降低企业融资成本,同时规范信托公司收费行为,防止其以投资顾问费、财务顾问费等形式变相增加融资人成本。

证券时报记者:是否考虑将服务民营企业纳入信托评级考核?

信托部主要负责人:监管评级是监管部门传递监管导向、引导金融机构经营行为的有效手段。现行的监管评级办法中已有对信托公司履行社会责任的评分,下一步我们将在履行社会责任评分项下专门增设支持民营企业的评分细项,以此激励信托公司更加积极、更加精准地为优秀民营企业服务。

更精准更专业更高效

证券时报记者:信托在支持民营经济发展过程中有哪些途径?

信托部主要负责人:在金融业分业经营的总体环境下,信托公司业务范围最为全面,可以同时涉足资本市场、货币市场和实业投资三大领域;交易工具最为广泛,可自由提供债权、股权和金融产品交易服务,满足实体经济中其他金融子业无法满足的金融需求。因此,信托公司在支持民营经济中有能力也有责任提供更精准、更专业、更高效的金融服务。

首先,信托公司支持民营经济要坚持区别对待、有扶有控,重点支持符合供给侧结构改革方向、公司治理结构良好、风险控制能力较强、技术发展水平较高、市场需求前景广阔的民营企业。

其次,要针对民营企业生命周期的不同阶段分别提供有针对性金融服务,在为民营经济提供贯穿企业全生命周期的金融服务中锻炼提升专业能力。在初创期及成长期,通过投贷联动、股权投资、产业基金等模式为民营企业提供资金支持,缓解企业初创期及成长期缺乏抵质押物、难以获得贷款支持的困境;在成熟期,通过信托贷款及资产证券化等业务支持民营企业发展,拓宽民营企业融资渠道;在衰退期,通过产业基金帮助企业转型升级,通过并购基金业务帮助企业兼并重组、升级做强。

再次,信托公司要充分发挥综合经营优势,为民营企业提供一揽子、一站式金融服务。信托公司既可以运用资金信托业务支持民营经济,如信托贷款、股权投资、投贷联动、产业基金、市场化法治化债转股等;也可以运用财产权信托业务支持民营经济,如资产支持票据、企业资产证券化等资产证券化业务。信托公司要深入研究企业需求,灵活、综合运用各类业务模式,提高服务民营企业质效,缓解民营企业融资难、融资贵问题。

当然,发挥信托公司在支持民营经济中的作用不能一蹴而就,需要建立并不断完善系统性、综合性的保障促进体系。监管部门要加强监管引领,对信托公司支持民营企业采取鼓励性的监管措施。信托公司要将发展战略重心向服务民营经济倾斜,保障资源投入;优化激励约束机制,将业绩考核与支持民营经济的信托业务挂钩;建立服务民营经济的科学风控机制,确保相关业务开展有章可循,风险可控。

给予一定风险容忍度

证券时报记者:在信托公司支持民企发展的过程中,监管层在试错机制与风险容忍机制方面,是否会给予相应支持?

信托部主要负责人:信托产品不同于传统银行信贷业务。信托公司作为受托人,应遵守信托合同约定,认真履行管理职责,在信托目的范围内进行财产管理,为受益人的最大利益处理信托事务。因此,信托公司一方面要继续积极发挥产品设计功能和资金募集优势,为民营经济发展提供资金支持,破解发展资金瓶颈。另一方面也要恪守“受人之托、代人理财”的功能定位,为受益人利益最大化服务,维护受益人合法权益。

在此基础上,信托部将支持部分资本实力雄厚、风险管理能力强、服务水平较高的信托公司积极探索服务民营经济的创新业务形式,为民营经济更好地支持国家战略转型及产业升级提供专业化、个性化的金融服务,在总体风险可控的前提下可给予信托公司一定的试错机制与风险容忍度。

 来源:中国证券网 金苹苹


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