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资管产品增值税对您的收益影响有多大?

发布时间:2018-01-12  

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2018年1月1日,资管产品增值税正式征收,对谁收?收多少?对您的收益的影响有多大?


从去年开始,管理层就在研究资管行业的增值税征收方案,根据56号文原文的内容确定以下五个要素:


第一、对谁收?

56号文规定,适用于增值税征收办法的产品包括:银行理财、信托、公募、私募、专户、集合资管、定向资管计划、债权计划、股权基金、组合基金等。

市场能买到的金融产品95%以上都要缴纳增值税,无差别覆盖。


第二、谁来缴?

按照惯例,谁赚钱征谁的税,资管产品的收益被投资人拿走,亏损也有投资人承担,所以征税的对象是全体投资人,应该按照资本利得或者个人所得进行个人税的征收。

简单讲就是,税收由产品投资人承担,由管理人来进行缴纳,由托管机构给予确认。


第三、税基是?

根据36号文,从管理人角度看,税基有三个:

因管理资管产品而固定收取的管理费,应按照“直接收费金融服务”缴纳增值税;

运用资管产品取得的利息收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税;

运用资管产品进行投资,则应根据取得收益的性质,判断其是否发生增值税应税行为;


第四、收多少?

具体的税款,56号明确资管产品暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,还要加上一个增值税附加税12%(包括城市维护建设税7%、教育税附加3%、地方教育费附加2%),整体税负率为3.262%

计算过程:

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假定您的预计收益率为R,那么2018年1月1日后,您的增值税后预计收益率将下调为:R×(96.738%)

举个例子:

2018年1月1日后,某投资人与某信托公司签订了信托合同,金额为300万,预期收益率为8%(具体以实际项目为准),计划期限为1年,到期后收到利息240万。

税后对您收益率的影响如下:

收益率下降=8%×3.262%=0.261%

实际收益率=8%-0.261%=7.739%

对于投资人来说,实际税负并不重,8%的年化收益只下降到7.739%,因为它不是针对本金收税,只针对增值部分。


第五、何时收?

第一、纳税人发生应税行为并收讫销售款项的当天,先开具发票的,为开具发票的当天。

第二、纳税人从事金融商品转让的,为金融商品所有权转移的当天。

按现行规定,在18年以后才会到期的贷款类资管产品,要承担今年1月1日至到期日之间的税款,18年以前到期的免征。

现有的增值税征收体系还有许多事项没有划定清楚,对于未明确的问题以及实际操作中出现的新问题,后续可能还有政策出台。



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