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建信信托王业强:不要因资管新规延期而延缓转型

发布时间:2020-08-27  

无论是资管新规还是资金信托新规,都要求信托机构主动压降非标债券投资,加大标准化资产类投资,由此,信托行业正面临着业务转型。

建信信托副总裁、首席投资官王业强在接受第一财经记者采访时表示:“资管新规过渡期延长是金融机构欢迎的事情,是监管部门在充分了解市场基础上的引导方向之举。一年的延期,是为了使很多机构能够真正按照资管新规的要求,完成相应的处置、产品的转型、客户群体的重新拓展。”

普益标准最新发布的报告指出,信托行业受资管新规的冲击,相较于银行理财、券商资管、公募基金等领域更大。正因如此,在业务转型过程中,信托机构也需要花更多时间来推进转型,不论是业务转型还是公司运营管理的转变。

王业强认为,资管新规延期对于信托公司的收益、项目风险、客户拓展都有很大的好处。但是,每家机构也都很清楚,转型是必然的,资管新规起到了进一步推动的作用。

王业强称,信托公司的标准化产品投资以及市场拓展都需要一个过程,不要因为延期而延缓转型,因为再不做可能就晚了。

除了资管新规,资金信托新规也要求信托公司主动压降非标债券投资,加大标准化资产类投资。

具体看来,资金信托新规要求,信托公司管理的全部集合资金信托计划向他人提供贷款、或者投资于其他非标准化债权类资产的合计金额,在任何时点均不得超过全部集合资金信托计划合计实收信托的百分之五十。

普益标准报告显示,截至2020年一季度末,信托行业管理的信托资金中有40.86%是以非标贷款形式运用资金的,但部分信托公司的非标贷款运用占比较高。从2019年信托公司年报数据来看,有34家信托公司的“贷款及应收款”方式运用资金的比例在40%以上,17家超过了50%,需要调整非标贷款资产比例。

业内人士指出,资金信托新规要求,信托公司的资本金将直接与信托资产规模挂钩,信托公司开展自有业务、信托业务、关联交易等均与资本金实力密切相关,监管的要求或是促使信托公司轮番发起增资的直接原因。

今年以来,信托行业掀起了一轮增资潮,五矿信托、陕国投、建信信托等信托公司纷纷发起大手笔增资。

以为建信信托为例,7月17日晚,建设银行发布公告称,以自有资金40.2亿元向建信信托增资。增资完成后,建设银行持有建信信托股权比例为67%,注册资本增至105亿元。

在此之前,68家信托公司中,仅有7家注册资本超100亿元。分别为重庆信托、平安信托、中融信托、中信信托、华润信托、昆仑信托和兴业信托。增资完成后,建信信托注册资本金位居行业第六位。

“建信信托这一轮增资也是遵照了资管新规的要求。我们有一些非标业务按照风险资本的要求,提升了自己的资本充足率,所以目前资本是非常充裕的。”王业强表示。

在谈及对银行理财子和信托公司之间的竞合关系时,王业强表示,由于银保监会没有向信托行业开放公募牌照,信托定位于私募;而理财子公司最大的优势之一是“一块钱起投”的公募产品。因此,尽管都是资管机构,但两者的定位略有区别。

“我们与理财子公司之间肯定是合作大于竞争。不论是一级市场、还是二级市场的标品、债券、股票,如果银行理财子公司的优势是公募量很大,需要优选投资管理人,我们就可以从这方面多进行合作。我们很愿意成为理财子公司的合作伙伴。”王业强表示。

来源:第一财经 齐琦

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