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去年总增资规模近300亿元 2021年信托公司增资热或将延续

发布时间:2021-01-18  

2021年伊始,信托公司增资仍在持续。1月13日,大业信托宣布成功完成9.5亿元增资。注册资本由10亿元增至14.85亿元,净资产超过30亿元。后续将继续完成转增注册资本相关工作,届时注册资本将超过25亿元,而增资后,大业信托资本实力、市场竞争力及抗风险能力将进一步提升,能够更好地满足客户多元化金融需求,增强服务实体经济的能力。

回顾2020年,信托公司再掀增资潮,少数几家公司还曾在2019年、2020年两年连续进行增资。其中,建信信托单笔增资为去年最高,注册资本由24.67亿元升至105亿元,成功跻身百亿元俱乐部。五矿信托经过2020年增资,注册资本增加到130.51亿元,一跃成为行业第二。至此,资本金达到百亿元及以上的信托公司达到9家。

业内人士认为,信托公司之所以增资,一方面,在外部经济环境波动、信托行业发展不确定性增大的背景下,这可以算是通过最直接的方式夯实资本实力,提高风险抵御能力;另一方面,增资也可能与2020年5月出台的《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称“资金信托办法”)有关。

多因素推动信托公司增资

多方分析来看,信托公司去年下半年集中增资与资金信托办法有一定的关联。该办法于2020年5月开始对外征求意见,其中涉及“信托公司管理的全部集合资金信托计划投资于同一融资人及其关联方的非标准化债权类资产的合计金额不得超过信托公司净资产的30%;以自有资金直接或者间接参与本公司管理的集合资金信托计划的金额不得超过信托公司净资产的50%”等严格规定,信托公司以其为参照,已经计划进行相应调整,以达到监管的要求。除积极调整信托产品业务结构外,大力扩张资本规模、进行股权变更等也是可行的方式,这进一步激发了信托公司的增资热情。

此外,信托公司的增资一直以来都与公司自身的业务发展密切相关。近年来,在监管部门密集出台的信托相关政策影响之下,信托公司业务调整和转型升级压力增大,比如压降融资类信托规模等。部分信托公司为符合监管要求,把握创新业务的机会,对于自身业务的调整速度也在加快,这就需要充足的资金作支撑。

尽管近两年大部分信托公司频繁增资的首要目的是满足各项监管指标要求,但不少信托公司表示,增资也是公司长远发展的必然需要,具有一定的战略意义。正如建行在其增资公告中强调的,对建信信托实施增资,将有助于促进建信信托业务持续稳健发展,提高资本水平和市场地位,提升风险抵御能力,更好地满足客户多元化金融需求,进一步增强服务集团战略能力,积极为实体经济增长提供动力。

从最近大业信托的增资来看,其相关负责人表示,本次增资成功完成,体现了中国东方资产、广州金控及广东京信电力三家股东对大业信托一如既往的支持。未来,公司将把风险管理和财富管理能力培育为核心竞争力,致力成为经营稳健、声誉良好、有特色的专业资产管理机构。

去年10家公司共增资近300亿元

《金融时报》记者根据银保监会官网发布的公告统计,五矿信托、大业信托、华鑫信托等10家信托公司在2020年获准变更注册资本,总增资规模达292.48亿元,平均每家信托公司的增资额约为29.2亿元。

在这10家信托公司中,注册资本增加10亿元以上的信托公司就有7家,分别是建信信托(80.33亿元)、五矿信托(70.51亿元)、江苏信托(50亿元)、华鑫信托(22.5亿元)、光大兴陇信托(20亿元)、湖南财信信托(19.29亿元)、国元信托(12亿元)。

公开信息显示,2020年完成大规模增资的建信信托,在2019年就已增资9.4亿元。2020年完成增资的光大兴陇信托也曾于2019年增资30亿元。

过去一年,监管对于信托公司净资产等指标要求更加规范细致,信托公司缓释信托项目风险、做大资本金的压力与动力更强。未来,随着更多创新业务的落地,信托公司增资的趋势或将延续。

同时,也需看到,不少信托公司在去年还进行了股权变更,引入了新的股东,期望以新的资源发挥更大的协同效应,巩固差异化发展优势,提升运营管理水平。

精耕细作沉淀专业能力

尽管增资扩股的根本目的或是信托公司解当下燃眉之急的权宜之计,或是其为了自身未来发展提前布局,以直截了当地提升资本实力,但从长远发展来看,行业早已不走粗放型增长的老路,精耕细作的时代已经到来,仅仅比拼资本这一硬指标,不足以支撑信托公司乃至行业的可持续健康发展。

业内普遍意识到,随着资管新规以及资金信托办法等新政策的陆续落地,行业进入深度转型调整,信托公司在开展信托业务时,必须要回归信托本源,将服务实体这一根本以及业务所承载的社会价值加以考量,并且着重对当前信托项目、信托资产的潜在风险予以重点防范与化解,加快“非标转标”的步伐。

向哪个方向转型,以何种方式转型,怎么落实转型,如何在深化转型的同时实现效益、风险、增长之间的平衡,走出适合自己且具有特色优势的发展道路,并在“十四五”的开局之年开个好头,将成为众多信托公司在2021年思考的重点问题。

作为监管重点整顿的融资类信托,2021年必然会迎来信托公司主动性收缩。考虑到社会价值的传递,未来家族信托、慈善信托、绿色信托、服务信托等信托类型有望得到进一步发展。

展望未来,信托公司一方面将进一步探索“家族信托+慈善信托”的发展模式,借助高净值客户资源优势,在帮助其完成财富管理与传承的同时,与助农、扶贫、教育、文化、环保等公益事业相融合;另一方面,将加强对区块链、大数据、人工智能等技术的应用,提高信托服务质效,提升信托信息披露透明度和可信度。

来源:金融时报 李珮

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